史上最大规模货币贬值,你的钱要变成废纸了

搜狐焦点菏泽站 2020-04-03 08:58:31
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最恐怖的财富缩水,不是投资失败,而是通胀和贬值,在不知不觉中将你的财富洗掠一遍。

最恐怖的财富缩水,不是投资失败,而是通胀和贬值,在不知不觉中将你的财富洗掠一遍。

而现在,史上最大规模的放水已经来了

新冠疫情让全球半只脚踏入了经济危机之中。

3月23日,美联储拿出了“杀手锏”,宣布无限量印钞。3月25日,美国通过了2万亿美元的巨额刺激法案。同时,美联储也将推出4万亿美元来稳定金融市场。

两个刺激计划加起来,相当于在未来一年左右的时间里,美国将向市场提供6万亿美元的资金。

6万亿美元是什么概念?相当于美国GDP的30%!美国有这么多闲钱吗?当然没有。

2019年美国财政赤字接近万亿美元,财政赤字增长至GDP的4.6%,国债更是占GDP的79%,是自1948年以来的最高债务水平。

6万亿美元刺激从哪里来?美联储一动,印钞机一开,唰唰唰,钱出来了。

美元一印有了,美国的危机是减缓了,问题是,其它国家呢?

美元在世界货币中处于霸权地位,作为世界性货币,美元已经绑定了全球各国的经济。世界任何一个国家,只要有外汇美元,或者国债、基金等美元资产,都会遭受美元印钞的冲击。

通过美元,巨量印钞的通胀、贬值将会稀释到全球,全球资产都将被无限量“注水”。说白了,这是美国通过将风险转移给全球来化解自己的经济危机,变相收割全球财富,让全球各国都被迫为之买单。

除了美国,G20也承诺提供大规模的财政支持,向全球注资5万亿美元

上个月,各大欧美国家都出台政策,全球大放水刺激,多国刺激规模超08年。

韩国央行也采取了“无上限放水”措施,从4月起将向金融系统提供期限3个月的“无限量”流动性支持。

巨量的货币刺激,固然能救经济,但并非没有副作用。接下来,最严重的后果就是全球大规模的通货膨胀。而在全球化的今天,中国也无处可逃。

为了恢复经济,中国出台了很多应对措施。

有通过基建投资刺激经济的:截至3月10日,有25个省区市公布了未来的基建投资规划,2.2万个项目总投资额达49.6万亿,摊到2020年度计划投资总规模约7.5万亿元。

有派发消费券,鼓励“码”上消费的:据不完全统计,已有超过17个省市宣布已发放或近期将要发放电子消费券,且推出地区和金额还在快速增长,目前总额已超50亿元

50亿元相比那些“万亿”、“千亿”的刺激计划,咋一看好像只是毛毛雨,但它的拉动效果是巨大的。上一次08年金融危机,也推出过消费券,杭州就通过“旅游消费券”实现了“政府支出5元,拉动旅游消费289元”的良好拉动成果。

而从各地陆续跟进推出消费券,也可以看出来消费券拉动效果显著。更关键的,它实现了实现政府、商家和民众的三赢局面。

还有各种减税降费和补贴:据统计,今年1~2月份,全国减税降费共计4027亿元。接下来减税降费政策只会更多、规模会更大。

近期人社部提到,2月份共为企业减免养老、失业、工伤三项社保费单位缴费总共1239亿元,预计2-6月份减免额度将超过5000亿元以上;已有146万户企业享受到了失业保险稳岗返还,金额达到222亿元。

那么问题来了。经济下滑,政府收入减少,而为了刺激经济,各项投资、减税、补贴,动辄就是千亿,一开口就是万亿,又必须靠政府政府买单,支出大幅增加。中国也缺钱啊,请问中间的钱从哪里来?只能放水。

3月27日,中共中央政治局会议分析提出“发行特别国债”,有专家预计会达到4万亿。而对于专项债规模,也普遍认为可能扩大至3.5万-4万亿元,相比2019年2.15万亿,几乎翻倍。

3月30号,央行时隔近1个月之后,再次通过逆回购向市场释放了流动性,将逆回购利率一次性下调了20个基点。这意味着央行在借钱给商业银行时,收取的费用降低,减轻了商业银行的负担

你要让商业银行放水,人家啥都不看,只看利润,只有有钱赚才会愿意向外放贷。接下来很可能就是存款利率下调,进而刺激银行放贷。

另一方面,3月LPR降息中断了一次,而这又给4月LPR降息带来了无限想象空间。

为了经济,放水无可避免。而对于放水,大家最怕的是什么?是通胀,是财富缩水!

放水之下,谁将会为通胀背锅?是广大老百姓,尤其是中间层的老百姓。

底层老百姓,本身手上没啥钱,贬无可贬,反而在政府救助下,有补贴有扶持,反而能得到关照。

而顶层有钱人,可以通过各类资产,股票、基金、房产等收纳放水出来的货币,货币在贬值,资产在升值。最典型的例子就是过去那些有房一族,他们躺着,财富增长都超过大部分人。

被通胀掠夺得最惨的就是那些中间层,生活过得下去,不是政府关照的重点,手上拿着一些钱,眼睁睁看着房价在涨,股票在涨,基金在涨,就是钱在跌。

放水之下,中国会有通胀,但我也相信中国一定会控制通胀。

过去10年,中国城镇居民人均可支配收入从2009年的17174,到2019年的42359,只增加了1.5倍。而中国M2从2009年的60.6万亿,到2019年198.6万亿,增长了2.3倍。

过去放水已经够多了,现在不能随便放水了,这也是为什么各国都出台大规模的直接财政刺激政策,而中国还没有大动作的原因。

在国家有艺术地控制下,大水不会在全社会漫灌,而是会被关进某些池子里,让货币的通胀控制在小幅度范围,而通过某些资产来吸水,譬如50万亿的基建。

将水关进特定的池子里,明面上货币没有大幅通胀,柴米油盐酱醋茶,锅碗瓢盆衣裤袜,一样能买,一样便宜,基本生活毫无问题。

但实际上,各类资产价格上涨,财富差距在拉大,手上的钱好像没有贬值,但突然间你就发现房子买不起了,贫富差距越来越大了。关键这一切都发生在你不知不觉间,无形贬值,最为致命

在通货膨胀之下,资产才是最安全的财富,最好的保护财富,乃至享受通胀红利的方式,就是将财富换成优质资产

而讲到资产,永远都离不开房产。经济越吃紧,房地产就越不能忽视。经济增长的投资、消费、出口三家马车,在全球疫情波及下,出口直接死翘翘,经济能依赖的就只有投资和消费了。而房地产这个庞大的产业,一端连着房地产开发投资,另一端连着老百姓买房住房

2019,全国房地产开发投资13.2万亿,商品房销售额15.9万亿,加起来就是29.1万亿,占了GDP的29.3%,近三分之一。而这还只是直接相关的,加上房地产涉及的上下游50多个行业,这个占比会有多大?

国家需要房住不炒,老百姓需要安居乐业,我们都不希望楼市无限制地涨,但又不可避免需要用到它。选对房产,依然是大部分老百姓抵御通胀、实现资产升值的核心途径。

最后,我要警醒一句:千万不要因此而走极端化,对于有一定资产的人来说,目前形势下,千万不要有抄底的心理,机会永远有,安全比一切都重要,能熬过去才能赢。别只盯着机会而忘了风险,没有好的投资标的,宁愿持有现金也不要乱投资。

-end-以上为正文,来自士子心

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